Fondo 3 Apreciación de Capital
Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.
Composición por Activo
Las inversiones del Fondo de Pensiones se encuentran distribuidas en diversos tipos de activos con la finalidad de "diversificar" el riesgo del portafolio.
Renta Variable 79% |
 |
Renta Fija 16%
Corto Plazo 5%
|
Composición por Moneda
Dada la estrategia y objetivo de inversión de cada fondo se diversifica la cartera por moneda según la evolución del mercado.
Monedas Extranjeras
53.5%
|
 |
Nuevos Soles y Nuevos
Soles Indexados (VAC)
46.5%
|
Composición por Emisor
Las Carteras administradas se diversifican por emisor para reducir el riesgo de no pago y el riesgo sectorial específico.
Sector Financiero 19%
Empresas Privadas
Locales 49% |
 |
Exterior 26%
Gobierno Central 6%
|
Los principales 10 emisores privados locales representan el 39.29% del valor total de las inversiones del Fondo III. Estos emisores corresponden a instituciones de alta solvencia, que presentan consistentemente resultados favorables y que cuentan además con el más alto rating crediticio de las clasificadoras de riesgo locales.
| NOMBRE EMISOR |
%FONDO |
CATEGORIA |
|---|
| CIA MINERA VOLCAN S.A. |
6.93% |
I |
| CIA. MINERA BUENAVENTURA S.A.A. |
6.28% |
I |
| MINSUR S.A |
5.00% |
II |
| GOBIERNO PERUANO |
4.34% |
I |
| BANCO CONTINENTAL |
3.86% |
I |
| GRAÑA Y MONTERO S.A.A |
3.60% |
I |
| ALICORP S.A. |
2.82% |
I |
| BANCO DE CREDITO DEL PERU |
2.27% |
II |
| ENRIQUE FERREYROS |
2.11% |
I |
| ENFOCA SAFI S.A. |
2.08% |
II |
*Categoría I: Muy Sólido
Calidad de Cartera y Riesgo
| NIVEL DE SEGURIDAD |
AFP HORIZONTE |
INSTRUM. DE CORTO PLAZO |
INSTRUM. DE LARGO PLAZO |
FONDOS DE INVERSION |
ACCIONES |
|---|
| I MUY SOLIDO* |
76.19% |
CP-1 |
AAA |
AAA |
1a |
| II SOLIDO |
15.87% |
CP-2 |
AA |
AA |
2a |
| III REGULAR |
7.94% |
CP-3 |
A,BBB |
A,BBB |
3a |
| IV + V PELIGROSO |
0.00% |
CP-4,V |
BB,B,CCC, CC,C,D,V |
BB,B,CCC,CC,C,D,V |
4a, 5a, V |
Fuente: Clasificación difundida por la SBS
Elaboración: BBVA Horizonte (al 30 de diciembre de 2011)
*Incluye instrumentos que por su naturaleza (solidez) no requieren Clasificación de Riesgo
Ver Evolución del Valor Cuota del Fondo 3